基金 投資者以資本方式加入，提供大部分資本但不參與投資活動(dòng)；基金管理者以資本和技能加盟，對(duì)基金的投資決策負(fù)責(zé)。對(duì)沖 基金，由于對(duì)沖 基金，風(fēng)險(xiǎn)高，投資機(jī)制復(fù)雜，許多西方國(guó)家禁止其向社會(huì)公開(kāi)募集資金，以保護(hù)普通投資者，人們通常所說(shuō)的基金主要是常見(jiàn)的基金，即證券投資基金。
1、美國(guó)的 對(duì)沖 基金與中國(guó)的 基金有何區(qū)別?
區(qū)別1:策略不同。美式對(duì)沖 基金:美式基金有很多玩法，比如基金，只注重長(zhǎng)期持有，空頭基金，多空。中國(guó)的基金:中國(guó)的基金基本上只做多。區(qū)別二:資產(chǎn)配置的類(lèi)型和地區(qū)不同。對(duì)沖基金:USA對(duì)沖資產(chǎn)的配置更加國(guó)際化和多元化。中國(guó)的基金:中國(guó)的投資機(jī)構(gòu)基本集中在中國(guó)市場(chǎng)和中國(guó)公司投資的債券和股票。
對(duì)沖 基金在美國(guó):美國(guó)很多公司并不集中，即使是公司的創(chuàng)始人也持有很小比例的股份，外部基金基本上持有10%左右的股份，可以在董事會(huì)擁有很強(qiáng)的話(huà)語(yǔ)權(quán)和投票權(quán)。中國(guó)的基金:在中國(guó)，創(chuàng)始人家族絕對(duì)控股，或者說(shuō)國(guó)家絕對(duì)控股。對(duì)沖基金投資者有嚴(yán)格的資格限制。根據(jù)美國(guó)證券法，如果以個(gè)人身份參與，兩年內(nèi)年收入至少20萬(wàn)美元。如果以姓氏參與，夫妻雙方最近兩年的收入至少為30萬(wàn)美元；如果以機(jī)構(gòu)名義參與，凈金額資產(chǎn)至少100萬(wàn)美元。
2、 對(duì)沖 基金是怎么操作的?
對(duì)沖基金的英文名是HedgeFund，意思是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖通過(guò)基金。起源于20世紀(jì)50年代初的美國(guó)。其操作目的在于期貨、期權(quán)等金融衍生品的運(yùn)用，以及買(mǎi)賣(mài)相關(guān)不同股票的操作技巧和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，可以在一定程度上規(guī)避和化解證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。在基本操作中。基金經(jīng)理買(mǎi)入一只股票后，買(mǎi)入一個(gè)有一定價(jià)格和期限的看跌期權(quán)。
在另一種操作類(lèi)型對(duì)沖，基金，經(jīng)理首先選擇某一類(lèi)看漲的行業(yè)，買(mǎi)入幾只這個(gè)行業(yè)的好股票，按照一定的比例賣(mài)出幾只這個(gè)行業(yè)的差股票。這種組合的結(jié)果是，如果行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好，優(yōu)質(zhì)股票的漲幅將超過(guò)同行業(yè)其他股票，買(mǎi)入優(yōu)質(zhì)股票的收益將大于做空劣質(zhì)股票造成的損失；如果預(yù)期錯(cuò)了，這個(gè)行業(yè)的股票不漲反跌，那么差公司的股票會(huì)比優(yōu)質(zhì)股票跌得更多。
3、什么是 對(duì)沖 基金和私募 基金,區(qū)別在哪?
(1)對(duì)沖基金1，和基金被叫對(duì)沖。指金融期貨、金融期權(quán)等金融衍生工具，與金融工具相結(jié)合以獲取利潤(rùn)。2.是投資的一種形式基金，意思是“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖路過(guò)基金”。對(duì)沖 基金利用各種交易手段對(duì)沖，換位、套期保值、對(duì)沖賺取暴利。這些理念已經(jīng)超越了傳統(tǒng)的防風(fēng)險(xiǎn)保收益的操作范疇。
(2)私募基金基金1和私募基金基金(PrivateFund)是私募或直接向特定群體募集的基金。對(duì)應(yīng)的公募基金(PublicFund)是向社會(huì)公眾募集的基金。人們通常所說(shuō)的基金主要是常見(jiàn)的基金，即證券投資基金。2.廣義的私募基金除了證券投資還包括私募股權(quán)基金等。在我國(guó)金融市場(chǎng)上，“私募基金”或“地下基金”往往是指由我國(guó)政府主管部門(mén)監(jiān)管，向不特定投資者公開(kāi)發(fā)行受益憑證的證券投資基金，屬于非公開(kāi)宣傳的一種，是向特定投資者私下宣傳。
4、 對(duì)沖 基金與共同 基金有什么區(qū)別?對(duì)沖基金的組織結(jié)構(gòu)一般是合伙制?；?投資者以資本方式加入，提供大部分資本但不參與投資活動(dòng)；基金管理者以資本和技能加盟，對(duì)基金的投資決策負(fù)責(zé)。由于對(duì)沖 基金要求高度的隱蔽性和操作的靈活性，美國(guó)對(duì)沖 基金的合伙人人數(shù)一般控制在100人以下，每個(gè)合伙人的出資額在100萬(wàn)美元以上(不同國(guó)家對(duì)沖-3/的規(guī)定也是
由于對(duì)沖 基金的高風(fēng)險(xiǎn)和復(fù)雜的投資機(jī)制，許多西方國(guó)家禁止其向公眾公開(kāi)募集資金，以保護(hù)普通投資者的利益。在美國(guó)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的對(duì)沖 基金為了規(guī)避美國(guó)的高稅收和美國(guó)證券交易委員會(huì)的監(jiān)管，一般會(huì)在巴哈馬群島、百慕大群島等一些稅收較低、管制寬松的地區(qū)進(jìn)行離岸注冊(cè)，只在美國(guó)境外募集資金。
5、 對(duì)沖 基金,私募 基金是什么意思對(duì)沖基金(對(duì)沖基金)也叫套利基金或?qū)_基金。對(duì)沖(對(duì)沖)一詞，原意是指賭博中利用兩次下注來(lái)防止虧損的投機(jī)方法，所以在金融市場(chǎng)上稱(chēng)為基金買(mǎi)賣(mài)。對(duì)沖 基金操作有以下幾種形式:1。市場(chǎng)趨勢(shì)策略。如宏觀策略，主要是基金管理者試圖預(yù)測(cè)宏觀環(huán)境的變化，并據(jù)此尋找機(jī)會(huì)。如果預(yù)測(cè)到一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定，其貨幣可能貶值，對(duì)沖 基金通常會(huì)在未來(lái)該國(guó)貨幣實(shí)際貶值時(shí)做空該國(guó)貨幣以獲利。
第二，重大事件驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略。利用重大事件，如并購(gòu)、破產(chǎn)等。要投資，多頭買(mǎi)入被并購(gòu)公司，空頭賣(mài)出被并購(gòu)公司。第三，套利策略。比如股市中性策略，空頭同時(shí)持有空頭和多頭，空頭將beta系數(shù)調(diào)整為/123，456，789-0/多頭，從而使整個(gè)投資組合對(duì)整個(gè)市場(chǎng)變化的敞口非常有限，進(jìn)而通過(guò)精選個(gè)股獲利。由于對(duì)沖 基金的操作方法靈活多變，市場(chǎng)上可以使用大量的衍生品，因此可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)。
6、 對(duì)沖 基金和共同 基金的區(qū)別American 基金叫龔基金。對(duì)沖指同時(shí)買(mǎi)入該商品的賣(mài)出合約，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。常見(jiàn)基金基本理財(cái)產(chǎn)品都可以買(mǎi)。1.投資者參與人數(shù)對(duì)沖 基金:嚴(yán)格限制以個(gè)人名義參與，最近兩年年收入至少20萬(wàn)美元；如果以姓氏參與，夫妻雙方最近兩年的收入至少為30萬(wàn)美元；如果以機(jī)構(gòu)名義參與，凈金額資產(chǎn)至少100萬(wàn)美元。
參與者的條件是個(gè)人必須擁有價(jià)值超過(guò)500萬(wàn)美元的投資證券。普通基金:不限。2.操作方式對(duì)沖 基金:無(wú)限制，投資組合和交易很少受到限制，主要合伙人和管理人可以自由靈活地使用各種投資技術(shù)，包括賣(mài)空、衍生證券交易和杠桿?；鸸芾碚呖梢猿浞职l(fā)揮個(gè)人的投資理念和經(jīng)驗(yàn)與把握。常見(jiàn)基金:有限，受投資品種、比例、決策方式的限制。
7、求 對(duì)沖 基金詳解1。什么是期貨套期保值？它是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的現(xiàn)貨商品，同時(shí)在期貨市場(chǎng)賣(mài)出或買(mǎi)入與現(xiàn)貨商品品種和數(shù)量相同，但交易方向相反的期貨商品(期貨合約)，以一個(gè)市場(chǎng)的利潤(rùn)彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的損失，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。1.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)不是孤立的市場(chǎng)，而是具有邏輯關(guān)系的聯(lián)動(dòng)市場(chǎng)，為期貨套期保值活動(dòng)提供了經(jīng)濟(jì)學(xué)原理。
(2)隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格趨于一致，否則就會(huì)出現(xiàn)跨月套利者。注:現(xiàn)貨月份的期貨價(jià)格(期貨價(jià)格)與現(xiàn)貨價(jià)格仍存在一定的差異，一般為期貨溢價(jià)，這主要是由于倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、利息、資金占用損失等持有成本的存在，導(dǎo)致現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格存在一定的基差，2、套期保值的作用①，鎖定生產(chǎn)成本，提供應(yīng)對(duì)不利價(jià)格波動(dòng)的預(yù)防措施，保留既得利潤(rùn)。
