存款準(zhǔn)備金率的下調(diào)是數(shù)量工具,主要是調(diào)節(jié)市場的貨幣供給量,因此存款準(zhǔn)備金率的下調(diào),不一定會帶動利率下行。存款準(zhǔn)備金下調(diào)即降準(zhǔn),而不是降低利率,所以對我們普通老百姓基本上沒有什么影響,未來存款利率會走低,高息存款產(chǎn)品不會長期持續(xù),存款準(zhǔn)備金率是數(shù)量工具,主要是在市場流動性偏緊的情況下下調(diào),通過銀行貨幣乘數(shù)的擴大來調(diào)節(jié)市場流動性緊張問題。
1、金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率下調(diào),意味著什么?
此次降準(zhǔn)采納廣泛降準(zhǔn)與定向降準(zhǔn),這是個意味深遠的新名詞,大家要細細體會下。具體會影響我們的股市、樓市、存款利率、貸款利率、理財產(chǎn)品的那些方面,德先生都給大家分析下1.針對股市方面,短期看好,降準(zhǔn)將釋放長期增量資金,既有利于改善市場流動性預(yù)期,又能一定程度托底經(jīng)濟增長,目前已經(jīng)突破3000點,未來看能否出現(xiàn)一輪牛市?從中長期來看,全球需求放緩、實體有效信貸需求不足,“寬貨幣”到“寬信用”整體仍受阻,降準(zhǔn)對經(jīng)濟的刺激效果仍有待觀察,實體企業(yè)盈利邊際好轉(zhuǎn)暫未得到確認(rèn),但是未來還有持續(xù)降準(zhǔn)的余地,所以要緊密觀察。
2.針對樓市方面,降準(zhǔn)對房地產(chǎn)市場方面的作用有限,目前房地產(chǎn)金融政策是偏緊的,不會因為降準(zhǔn)而變得任何寬松。降準(zhǔn)釋放了長期低成本資金,會防止銀行資金流到房地產(chǎn)市場,不用擔(dān)心會對房地產(chǎn)市場產(chǎn)生影響,未來重點會建設(shè)廉租房,公租房和經(jīng)適用房,降準(zhǔn)對滿足居住需求的房地產(chǎn)市場是支持的,但對房地產(chǎn)投資市場是不支持的。
3.針對存款利率未來趨勢,高息產(chǎn)品會走低,對于銀行存款產(chǎn)品而言,由于貸款基準(zhǔn)利率切換為LPR,貸款利率單邊下行,迫于息差收窄的壓力,再加上央行降準(zhǔn)貨幣寬松,存款利率上浮幅度將下降,尤其是對于銀行而言融資成本較高的大額存單、結(jié)構(gòu)性存款等產(chǎn)品,可能下調(diào)幅度更大。未來存款利率會走低,高息存款產(chǎn)品不會長期持續(xù),
4.針對貸款利率未來趨勢,會有適當(dāng)降低。為確保市場活動性豐裕公道,降準(zhǔn)通過定向投放,引導(dǎo)資金流入實體經(jīng)濟,出格是加大對小微和民營企業(yè)的支持力度,若銀行將降低的資金成本全部讓利給實體企業(yè),預(yù)計可降低企業(yè)融資成本0.11個百分點。2019年二季度,國內(nèi)金融機構(gòu)人民幣貸款平均利率為5.94%,較2019年一季度降低0.1個百分點,預(yù)計未來其有望進一步下降,
5.針對理財產(chǎn)品未來趨勢,息差會下降。降準(zhǔn)實施后,即會導(dǎo)致理財產(chǎn)品的資產(chǎn)端利率出現(xiàn)下降,由此將倒逼銀行理財收益率進一步下降,銀行理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率已經(jīng)連續(xù)下跌17個月,未來或?qū)⒌?%。未來降低存款準(zhǔn)備金率與利率LPR市場化改革,一起成為央行進行調(diào)控的主要工具,德先生講金融和理財,由專業(yè)變得通俗,如果覺得好,關(guān)注我!再多點點贊。
2、存款準(zhǔn)備金率下調(diào),商業(yè)銀行利率會下調(diào)嗎?貸款是不是更容易?
存款準(zhǔn)備金率是數(shù)量工具,主要是在市場流動性偏緊的情況下下調(diào),通過銀行貨幣乘數(shù)的擴大來調(diào)節(jié)市場流動性緊張問題,當(dāng)中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率時,金融機構(gòu)可用于貸款的資金會增加,社會貸款總量和貨幣供應(yīng)量也相應(yīng)增加,但是商業(yè)銀行的利率未必會下降,因為存款準(zhǔn)備金率不是價格工具,不能直接影響市場利率,只有存款準(zhǔn)備金降幅較大,市場流動性比較寬松或者過剩的情況下,一般才會影響市場的實際利率走低。
當(dāng)市場實際利率走低,銀行的存款利率就會下浮,這時貸款利率也會隨之下浮,所以存款準(zhǔn)備金率的下調(diào)是數(shù)量工具,主要是調(diào)節(jié)市場的貨幣供給量,因此存款準(zhǔn)備金率的下調(diào),不一定會帶動利率下行。如果貨幣政策調(diào)整的目標(biāo)是降低利率,一般會動用價格工具,會通過降息手段直接影響利率水平,存款準(zhǔn)備金率下調(diào),會提高銀行等金融機構(gòu)的資本金,所以銀行的授信額度會有所增加,這種情況下銀行等的信貸額度會有所提升,貸款會相對放寬一些。
3、存款準(zhǔn)備金的下調(diào)對我們的生活會有什么影響呢?
感謝邀請!存款準(zhǔn)備金下調(diào)即降準(zhǔn),而不是降低利率,所以對我們普通老百姓基本上沒有什么影響,存款準(zhǔn)備金的功能主要是應(yīng)對支付。商業(yè)銀行向央行上繳存款準(zhǔn)備金,央行通過調(diào)整準(zhǔn)備金的比例,進行流通性調(diào)節(jié),下調(diào)存款準(zhǔn)備金,為商業(yè)銀行釋放流動性,商業(yè)銀行可貸款貨幣數(shù)量的增加,央行最近一次降準(zhǔn)是在2019年1月15日和1月25日分別下調(diào)0.5個百分點,共計釋放資金1.5萬億元。