負(fù)利率來(lái)啦，社會(huì)資金相對(duì)充裕，貸款容易了，我們是不是要選擇更低利率的貸款了。比如，中國(guó)曾在2010年2月CPI達(dá)到2.7%，那時(shí)超過(guò)了普通商業(yè)銀行的利率，這就是所謂的進(jìn)入“負(fù)利率時(shí)代”，日本在實(shí)行了負(fù)利率后，并沒(méi)有激發(fā)出更多的國(guó)內(nèi)消費(fèi)，同樣瑞士也是如此，通貨膨脹率仍然一蹶不振，歐盟在過(guò)去已經(jīng)執(zhí)行了-0.4%的負(fù)利率，預(yù)期也是不佳。

1、“負(fù)利率”到底意味著什么？

謝謝問(wèn)答的邀請(qǐng)！首先要說(shuō)的是，一般的商業(yè)銀行是不可能有真正的負(fù)利率的，而有一種所謂的“負(fù)利率”，是指通脹率超過(guò)普通銀行的存款利率，即CPI（物價(jià)指數(shù)）上升的速度超過(guò)了銀行利率，使得將錢存銀行的話，錢的實(shí)際價(jià)值，如購(gòu)買力越來(lái)越小，也就是說(shuō)，在商業(yè)銀行中的存款利率實(shí)際為負(fù)。比如，中國(guó)曾在2010年2月CPI達(dá)到2.7%，那時(shí)超過(guò)了普通商業(yè)銀行的利率，這就是所謂的進(jìn)入“負(fù)利率時(shí)代”，

2年后，雖然那時(shí)CPI同比上漲3.2%，但那時(shí)的商業(yè)銀行利率超過(guò)了3.2%。于是，這種所謂的“負(fù)利率時(shí)代”結(jié)束，其次，而這個(gè)問(wèn)題所指的“實(shí)施負(fù)利率”，應(yīng)該是指那種一國(guó)央行對(duì)存款實(shí)施真正的負(fù)利率。一般而言，普通商業(yè)銀行在央行的存款，是可以獲得利息的，但在負(fù)利率情況下反而需要支付手續(xù)費(fèi)，也就是說(shuō)，商業(yè)銀行將錢存入央行會(huì)出現(xiàn)錢越存越少的狀況。

2、零負(fù)利率時(shí)代來(lái)了，我們要如何應(yīng)對(duì)？

很多人都有一種誤解，認(rèn)為負(fù)利率就是錢存銀行，利息是負(fù)的，不但沒(méi)有利息，還要倒給銀行錢。作為銀行的工作人員，我可以明確的告訴你：這種想法大錯(cuò)特錯(cuò)，根本就不是那么回事，什么是零利率？負(fù)利率？像每一個(gè)國(guó)家，都有國(guó)家銀行（類似于我國(guó)的人民銀行），再下面就是各大商業(yè)銀行。我們經(jīng)常聽到的所謂“零利率”，以及“負(fù)利率”，都是在說(shuō)國(guó)家銀行的基準(zhǔn)利率，

就是指，這個(gè)國(guó)家的基準(zhǔn)利率是零，或者是負(fù)的。目前實(shí)行零利率的國(guó)家有很多，像德國(guó)、法國(guó)、意大利、西班牙、荷蘭、瑞典等國(guó)家，實(shí)行負(fù)利率的也有三個(gè)，分別是瑞士、丹麥和日本。我們拿德國(guó)為例，這個(gè)國(guó)家，實(shí)行的是零利率，是指國(guó)家銀行的基準(zhǔn)利率為零。但是德國(guó)各大商業(yè)銀行的利率，都是在基準(zhǔn)利率上，往上調(diào)的，像德國(guó)商業(yè)銀行的利率，一般都是在0.5％-1.0％之間。

德國(guó)人民存錢，不是存在國(guó)家銀行的，而是存在商業(yè)銀行的，一萬(wàn)塊錢，一年也有50-100塊錢的利息。像日本是負(fù)利率，是指國(guó)家銀行的基準(zhǔn)利率為負(fù)數(shù)，應(yīng)該是-0.25％，但是日本各大商業(yè)銀行的利率，普遍都是在0.25％-0.5％之間。就是說(shuō)，日本人民存一萬(wàn)塊錢，一年的利息有25-50塊錢，其實(shí)，我們可以換個(gè)角度想一下，如果把錢存在銀行，不但沒(méi)有一分錢利息，反而還要倒貼錢，那誰(shuí)還愿意把錢存在銀行里面呢？銀行里面沒(méi)有錢，那還叫銀行嗎？銀行沒(méi)有錢，怎么去放貸？那國(guó)家的經(jīng)濟(jì)，該怎么去投資發(fā)展呢？所以，零利率和負(fù)利率，不是大家想象的那種。

很多人都誤會(huì)了，很多所謂的專家，也是啥都不懂，或者就是裝不懂，有意在嚇唬普通人，低利率是趨勢(shì)，但是零利率、負(fù)利率時(shí)代，距離我們還比較遙遠(yuǎn)像我是13年進(jìn)的銀行，我國(guó)銀行的利息，一直都是下跌的趨勢(shì)?？梢钥隙ǖ母嬖V大家，未來(lái)銀行利息的趨勢(shì)，還是下跌，但是，零利率和負(fù)利率時(shí)代，距離我們還比較遙遠(yuǎn)。至少能預(yù)見的未來(lái)數(shù)十年內(nèi)，都不可能發(fā)生，

為什么這么說(shuō)呢？我們可以看下哪些零利率和負(fù)利率的國(guó)家，基本上都是一些老牌強(qiáng)國(guó)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，人均GDP都是世界排名前列的，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，社會(huì)構(gòu)成完善，最主要的是物價(jià)可以穩(wěn)定好多年不變。而我國(guó)經(jīng)過(guò)改革開放幾十年的發(fā)展，雖然已經(jīng)進(jìn)入世界強(qiáng)國(guó)的行列，但是距離社會(huì)構(gòu)成完善，還有很大的一段距離，雖然GDP總量，已經(jīng)世界第一了（表面是美國(guó)世界第一，實(shí)際上我國(guó)第一）。

但是人均GDP，距離那些老牌強(qiáng)國(guó)，還是差了很多，想要達(dá)到那些國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)，我們國(guó)家至少還要努力追趕很多年。我個(gè)人預(yù)估，至少要在2050年左右，人均GDP才能達(dá)到世界前列，所以，可以預(yù)見的未來(lái)幾十年里，利息是下跌的趨勢(shì)，但是不可能短期內(nèi)就會(huì)零利率、負(fù)利率，實(shí)現(xiàn)零利率和負(fù)利率，表明我們國(guó)家已經(jīng)強(qiáng)大到一定的程度。