美國原油與布倫特原油區(qū)別含義不同布倫特原油是一種北海原油，在倫敦商品期貨市場種交易，也就是為大家熟知的ICEBrent，目前世界上除了部分中東和遠(yuǎn)東原油以外，絕大部分地區(qū)的原油(如北海、非洲、拉美、加拿大、以及部分中東和遠(yuǎn)東地區(qū)向歐洲出口原油時(shí)的計(jì)價(jià))均以dtdbrent計(jì)價(jià)。

1、NYMEX原油和布倫特原油有什么區(qū)別？

布倫特原油與美國紐約wti原油都是國際原油價(jià)格的重要指標(biāo)，前者是出產(chǎn)于北海的布倫特和尼尼安油田的輕質(zhì)低硫原油，后者則是美國德克薩斯的輕質(zhì)原油。兩者的價(jià)格分別其實(shí)主要在于，由于布倫特原油交易中心位于歐洲，因此與歐洲的原油價(jià)格聯(lián)系更大，而美國wti原油交易處于美國境內(nèi)，因此與美國原油供需關(guān)系更大，兩者相差的價(jià)差，一般就是原油從歐洲中心到美國核心工業(yè)城市原油的運(yùn)輸差價(jià)。

由于美國對(duì)原油工業(yè)需求量更大，因此在2009年之前，美國wti原油是高于布倫特原油的，但是在頁巖氣革命后，美國大量的頁巖油產(chǎn)能將美國的能源價(jià)格拉低，從此wti原油價(jià)格與布倫特原油價(jià)格出現(xiàn)了倒掛，并從此持續(xù)低于布倫特原油?，F(xiàn)在國際原油價(jià)格在頁巖油產(chǎn)能下普遍低迷，不過顯然wti油價(jià)更低一些，對(duì)于中國而言，由于布倫特原油與中東產(chǎn)地運(yùn)輸?shù)綒W洲的原油價(jià)格相關(guān)性更大，因此布倫特油價(jià)格對(duì)我國國內(nèi)成品油定價(jià)更重要。

2、布倫特原油是什么？為什么比一般原油貴？

布倫特原油（Brentoil）出產(chǎn)于北大西洋北海布倫特地區(qū)，布倫特原油的主要用戶是位于西北歐和美國東海岸的煉油廠。為了提高布倫特原油和WTI原油差價(jià)交易有效性、流動(dòng)性和實(shí)現(xiàn)成本控制，NYMEX把布倫特原油期貨交易的公開報(bào)價(jià)設(shè)定在都柏林的交易大廳，布倫特原油同時(shí)也是市場油價(jià)的標(biāo)桿。美國市場西德州輕質(zhì)原油（WTI）價(jià)格與北海布倫特（Brent）原油的價(jià)格差仍然很大，

布倫特是出產(chǎn)于北海的布倫特和尼尼安油田的輕質(zhì)低硫原油，在期貨、場外掉期、遠(yuǎn)期和即期現(xiàn)貨市場上被廣泛交易?，F(xiàn)全球65%以上的實(shí)貨原油掛靠布倫特體系定價(jià)，布倫特原油的裝運(yùn)港為北海設(shè)得蘭群島的索倫佛（SullomVoe）。主要用戶是位于西北歐和美國東海岸的煉油廠，特點(diǎn)布倫特是出產(chǎn)于北海的布倫特和尼尼安油田的輕質(zhì)低硫原油，在期貨、場外掉期、遠(yuǎn)期和即期現(xiàn)貨市場上被廣泛交易。

現(xiàn)全球65%以上的實(shí)貨原油掛靠布倫特體系定價(jià)，布倫特原油的裝運(yùn)港為北海設(shè)得蘭群島的索倫佛（SullomVoe）。主要用戶是位于西北歐和美國東海岸的煉油廠，交易布倫特原油為了提高布倫特原油和WTI原油差價(jià)交易有效性、流動(dòng)性和實(shí)現(xiàn)成本控制，NYMEX將布倫特原油期貨交易的公開報(bào)價(jià)設(shè)定在都柏林的交易大廳，其余時(shí)間在NYMEXACCESS電子系統(tǒng)平臺(tái)上交易。

公開叫價(jià)時(shí)間為都柏林時(shí)間上午10點(diǎn)至下午7：30，NYMEXACCESS系統(tǒng)電子交易時(shí)間為都柏林時(shí)間下午8:15至上午9:30，在提高布倫特原油期貨合約實(shí)用性的同時(shí)，交易所推出了自動(dòng)報(bào)價(jià)、價(jià)格報(bào)告、以及布倫特原油與WTI原油差價(jià)的交易平臺(tái)，對(duì)NYMEX的布倫特原油以及輕質(zhì)低硫原油分別進(jìn)行清算，這是市場的一個(gè)重要發(fā)展，因?yàn)橥ㄟ^該平臺(tái)可以完成兩個(gè)不同市場的套利交易，使之逐步成為一個(gè)價(jià)格透明、競爭交易、操作簡單的流動(dòng)性市場。

交易所認(rèn)為套利交易是一筆交易，這樣對(duì)于操作者而言可以最大效果的利用保證金，也可以有效減少交易費(fèi)用，當(dāng)多頭頭寸抵消了空頭頭寸，交易所認(rèn)為套利操作減少了市場風(fēng)險(xiǎn)，特別是布倫特原油期貨和WTI原油得套利，因?yàn)閮蓚€(gè)期貨合約有很好的相關(guān)性，交易所為一對(duì)一Brent/WTI套利交易提供95%保證金賒欠.交易所還為布倫特原油期貨合約提供成本控制計(jì)劃，為市場參與者縮減了大量的運(yùn)作開支。

布倫特原油期貨合約采用現(xiàn)金結(jié)算方式，以ISISLOR、Argus以及路透在都柏林的公開叫價(jià)平臺(tái)收集的市場數(shù)據(jù)作為指數(shù)，布倫特原油期貨交易由交易所專門的清算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)清算，確保了資金的安全，其中立性、流動(dòng)性以及市場透明度成為了NYMEX的特點(diǎn)。合約特征ICE布倫特原油期貨合約是可以進(jìn)行實(shí)物交割的合約，同時(shí)合約可以選擇期轉(zhuǎn)現(xiàn)進(jìn)行結(jié)算。