關(guān)于保證金，給個直觀的數(shù)字，由于波動率和標(biāo)的的價格對合約保證金影響特別大，平值合約保證金一般在4000-10000左右，虛值的最小2000保證金。以現(xiàn)在國內(nèi)交易量最大的50etf期權(quán)和300etf期權(quán)來看，具體的計算公式可以百度，期權(quán)作為一種先進的金融投資工具具有多種獨特的作用，我們舉例其中一種功能來給大家講解期權(quán)的功能是如何的強大；在2018年3月份，有四名投資者，大家對3月中旬10天內(nèi)的上證50行情經(jīng)過分析做出了簡單的預(yù)判，并形成了四個不同的投資策略。

1、期權(quán)交易的保證金、權(quán)利金、手續(xù)費的具體標(biāo)準(zhǔn)是多少？

以現(xiàn)在國內(nèi)交易量最大的50etf期權(quán)和300etf期權(quán)來看，具體的計算公式可以百度。關(guān)于保證金，給個直觀的數(shù)字，由于波動率和標(biāo)的的價格對合約保證金影響特別大，平值合約保證金一般在4000-10000左右，虛值的最小2000保證金，關(guān)于權(quán)利金，由于波動率和時間都有非常大的影響，波動率高，權(quán)利金越高，時間越長，權(quán)利金越高。

2、好多朋友貸款炒50ETF期權(quán)，期權(quán)的收益到底如何？

這個問題有些夸張了吧，購買50ETF期權(quán)最便宜的合約幾元錢一張，貴的可能幾千塊一張，如果是貸款買期權(quán)實在是非常不認同的做法。期權(quán)作為一種先進的金融投資工具具有多種獨特的作用，我們舉例其中一種功能來給大家講解期權(quán)的功能是如何的強大；在2018年3月份，有四名投資者，大家對3月中旬10天內(nèi)的上證50行情經(jīng)過分析做出了簡單的預(yù)判，并形成了四個不同的投資策略，

A投資者認為一定會上漲。B投資者認為10天內(nèi)會漲，C投資者認為10天內(nèi)會漲5%以上。D投資者認為10天內(nèi)會上漲5%-10%之間，有了投資策略還要通過交易品種的進場出場來驗證結(jié)果。于是A投資者因為僅僅是看漲，對其他因素例如時間、漲幅都沒其他想法，他選擇了買入底層標(biāo)的資產(chǎn)50ETF基金，B投資者認為10天內(nèi)會上漲，對時間有了明確的預(yù)期，于是購買了一份近月的平值看漲期權(quán)。

C投資者在時間預(yù)期基礎(chǔ)上有細化了漲幅比例，認為會上漲超過5%，于是他購買了一份近月的輕度虛值的認購期權(quán)，而D投資者因為在時間和漲幅比例上都有非常清晰的投資策略，于是通過買入一份高賣出價的認沽期權(quán)和買入一份低買入價的認購期權(quán)，構(gòu)建了一個合成多頭的牛市價差組合策略。10天過后，上證50指數(shù)上漲了6.56%，

A投資者，因為僅僅是看漲，對時間和漲跌幅比例都沒有想法，所以他購買了標(biāo)的上證50ETF現(xiàn)貨。賺到了10日價差收益率為6.56%，B投資者，認為10天會漲，對時間有個明確的預(yù)期，他購買的近月平值期權(quán)因其杠桿特性，收益率達到了234.82%。C投資者，不但預(yù)判了時間，還對漲跌幅做了5%以上的預(yù)判，他所購買的近月輕度虛值認購期權(quán)不但付出的成本低于平值期權(quán)還獲得了，高達278.79%的收益率，

而D投資者，在時間和漲跌幅比例上有明確細致的范圍預(yù)判，他所構(gòu)建的牛市價差組合成本是最低的，而收益率確是最高的，達到了374.68%。上面這個例子告訴大家，購買現(xiàn)貨股票或者底層資產(chǎn)的投資者即使再聰明，其也只能跟隨收益率，而應(yīng)用期權(quán)投資工具我們發(fā)現(xiàn)了對市場的看法越是精確透徹，通過期權(quán)所賺到的錢就越多，這就是期權(quán)這個金融投資工具具有精準(zhǔn)化打擊的特點，所以標(biāo)題理解的做期權(quán)收益怎么樣？其實期權(quán)只是你手中的一個工具，本身沒有收益性，主要還是要依靠，你自己的投資觀點正確性，然后再通過不同的投資工具來實現(xiàn)不同的盈利而已。