賣比買更難,沒有人敢保證自己能賣在最高點(diǎn),所以止盈是要有策略的。筆者為大家提供3種止盈的好辦法,看完你就會(huì)找到答案了,適合一線藍(lán)籌基金一般在定投前,我們會(huì)建議新手給自己定一個(gè)目標(biāo),當(dāng)收益達(dá)到25%、30%或35%的時(shí)候,就該落袋為安了,這不難,還非常簡單,問題是20%算多還是少呢。
1、基金止盈留多少底倉?
賣比買更難,沒有人敢保證自己能賣在最高點(diǎn),所以止盈是要有策略的。筆者為大家提供3種止盈的好辦法,看完你就會(huì)找到答案了,1、回撤止盈:適合一線藍(lán)籌基金一般在定投前,我們會(huì)建議新手給自己定一個(gè)目標(biāo):當(dāng)收益達(dá)到25%、30%或35%的時(shí)候,就該落袋為安了。這不難,還非常簡單,問題是20%算多還是少呢?如果不止盈最高能去到50%那豈不“虧”了?不虧不虧,投資沒有那么多的“如果”,賺到15%就不錯(cuò)了,不過這個(gè)無腦止盈策略還可以優(yōu)化一下下,變成回撤止盈,
所謂的回撤率,指的就是一段時(shí)間內(nèi),價(jià)格/凈值/收益從最高點(diǎn)跌到最低點(diǎn)的幅度。你可以把回撤定為5%,如果回撤幅度達(dá)到或超過這個(gè)比例的時(shí)候,就該落袋為安了,回撤止盈策略的好處是可以博取更高的收益空間。比如你原先給自己定的目標(biāo)是20%,對后市還有盼頭,尚不止盈,而后基金一直高漲到30%,結(jié)果連續(xù)3日大跌,回撤觸發(fā)了5%的底線,那止盈收益為25%,比原先的20%高5個(gè)百分點(diǎn),就有更多的賺頭了,
最大的危險(xiǎn)也不過是20%跌到15%的收益,這個(gè)心理關(guān)在一開始你得有準(zhǔn)備?;爻分褂呗院线m優(yōu)質(zhì)的基金,比如50AH、龍頭等藍(lán)籌指數(shù)或大盤基金,因?yàn)檫@類指數(shù)波動(dòng)比較低,不會(huì)輕易觸發(fā)回撤底線,而如果換作中小盤指數(shù)的話,因波動(dòng)大很容易就觸發(fā)止盈了,反而不合適。2、分批估值法止盈:合適指數(shù)基金我們投資指數(shù)基金的原則是:低估定投估值正常停止定投繼續(xù)持有估值偏高分批收割利潤高估分批清倉過去,大家在估值的時(shí)候,可能只看PE或PB,比如中證500,當(dāng)PE=60/70/80的時(shí)候分批贖回,直到PE=80的時(shí)候就贖回全部,或留一部分底倉,
由上圖我們可以看到,中證500的PE=80時(shí),2007、2009和2015年都恰好在最高點(diǎn)附近,所以按照這三條線去止盈是有一定根據(jù)的。不過這個(gè)規(guī)律越來越不湊效了,注意紅色虛線的的趨勢,“危險(xiǎn)值”是逐步下移的,也就是說估值中樞在下降,加上點(diǎn)位來對比一下,收盤點(diǎn)位(橙色線)是逐漸上漲的,而PE(藍(lán)色線)是下降的,每一輪的牛熊市估值的平均值都在下降。
而且熊市估值的底部也在下沉,所以說指數(shù)的估值中樞是會(huì)下降的,不能一直參考PE=60/70/80這三條線,筆者在星球里教大家的估值方法是百分位法,如果你們覺得麻煩,也可以直接參考危險(xiǎn)值-中位值-機(jī)會(huì)值這三條線。在機(jī)會(huì)值以下堅(jiān)持定投;在機(jī)會(huì)值與中位值之間停止定投;在中位值后期分批收割利潤;在危險(xiǎn)值附近分批清倉,
估值止盈法的優(yōu)勢是:規(guī)則清晰,操作有原理參照,可爭取比較高的收益。缺點(diǎn)就是你要明白估值的原理,用什么去考量指數(shù)的估值,比如周期指數(shù)不合適用PE或PE的百分位做估值,不然就會(huì)出錯(cuò)了,還有百分位的數(shù)據(jù)選擇也是要考究的。3、恒定市值法止盈:合適成熟市場的基金對于高風(fēng)險(xiǎn)投資,筆者的建議是本金比例不宜高,可以是十分之一,或五分之一,比如投資美股指數(shù)、QDII指數(shù)等,其中一部分風(fēng)險(xiǎn)來自于對外圍市場的不了解,還有時(shí)間差的問題,
所以在投資的時(shí)候,會(huì)建議把市值控制為恒定的比例。假設(shè)定投金額達(dá)到十分之一(本金5萬)的時(shí)候,市值超過5萬,達(dá)到6萬,那就收割1萬,把市值控制為5萬,相當(dāng)于收割利潤,恒定市值止盈策略的優(yōu)勢是,每一輪的利潤收割相當(dāng)于逐漸回本,等收割回本金后的就是純收入。缺點(diǎn)就是比較被動(dòng),沒法爭取更高的收益,而賬戶始終保留本金,風(fēng)險(xiǎn)高只合適成熟的慢牛市場,
2、基金止盈底倉需要留多少合適?