簡(jiǎn)單說一下什么是存款準(zhǔn)備金,以及為什么存款準(zhǔn)備金率對(duì)于流動(dòng)性那么重要。存款準(zhǔn)備金(reserve)是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的,是繳存在中央銀行的存款,其中就包括了外匯存款準(zhǔn)備金,中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。
1、什么是存款準(zhǔn)備金?
重大利好:央行降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn),釋放長(zhǎng)期資金1.2萬億上周的時(shí)候,管理層說要適時(shí)降準(zhǔn),今天央媽出來喊話了,決定于今年12月15號(hào)下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),下調(diào)之后,金融機(jī)構(gòu)平均的存款準(zhǔn)備金率為8.4%;這次降準(zhǔn)預(yù)計(jì)能釋放長(zhǎng)期資金1.2萬億;央行是怎么通過存款準(zhǔn)備金來調(diào)節(jié)流動(dòng)性的?簡(jiǎn)單說一下什么是存款準(zhǔn)備金,以及為什么存款準(zhǔn)備金率對(duì)于流動(dòng)性那么重要。
比如你有一萬款錢,你把他存在銀行里面,這個(gè)時(shí)候,是不是你就有1萬款錢存款,銀行里面有1萬塊錢現(xiàn)金,這個(gè)時(shí)候小李要做生意,來銀行貸款,比如說銀行把你這一萬貸給小李,小李拿著現(xiàn)金也沒用啊,又把錢存回了銀行;這個(gè)時(shí)候又來一個(gè)小王,也貸了1萬塊錢做生意,然后小王拿著現(xiàn)金也沒用,也把錢存到銀行里面;這樣往復(fù)下去的話,是不是就變成了了很多存款和很多貸款?你這1萬塊錢可以變成很多很多錢,可以說可以變成無數(shù)的錢,這個(gè)過程在金融學(xué)里面叫做貨幣創(chuàng)造的過程;但是,一旦出點(diǎn)什么事情,比如快過年了,大家要手里面拿現(xiàn)金,那銀行豈不是沒有錢往外放貸款了,
另外,一旦出現(xiàn)點(diǎn)什么意外,銀行也沒有應(yīng)急手段了是吧。所以,為了防范這種有可能使銀行應(yīng)付不過來的突發(fā)情況,央行規(guī)定,儲(chǔ)戶的存款中,得有一部分得放在央行,也叫中央銀行存款,這部分占所有存款的比例就叫做存款準(zhǔn)備金率。在之前說的那個(gè)例子中,實(shí)際上是存款準(zhǔn)備金率是0,也就是說,在那樣的情況下,市場(chǎng)的流動(dòng)性是可以做到無限大的。
所以,存款準(zhǔn)備金率越低,市場(chǎng)上流通的錢就越多,存款準(zhǔn)備金率越高,市場(chǎng)上流通的錢就越少。流動(dòng)性和股市之間的關(guān)系,這個(gè)就不多說了,這次降準(zhǔn)也說不搞大水漫灌。首先要明確一點(diǎn),有錢總比沒錢好,所以,對(duì)于整個(gè)資本市場(chǎng)來說,有額外的錢進(jìn)來,肯定對(duì)股市是利好的,其次,就是要看這個(gè)錢可能朝著哪個(gè)方向流動(dòng)了。按照央行網(wǎng)站的消息,這次主要是支持中小企業(yè)、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新,為高質(zhì)量發(fā)展和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革營造適宜的貨幣金融環(huán)境,
2、什么叫存款準(zhǔn)備金率?
我們都知道,有錢存銀行,安全又有利息。銀行拿到居民存款之后,會(huì)把錢放在哪里呢?我們?cè)诳措娨暵爮V播時(shí),經(jīng)常能夠聽到“存款準(zhǔn)備金率”這個(gè)說法,例如2018年,中國人民銀行就三次下調(diào)了存款準(zhǔn)備金率,準(zhǔn)備金率到底是什么?銀行貨幣體系貨幣體系是非常復(fù)雜的,包括流通中的現(xiàn)金、活期存款、定期存款、有價(jià)證券、證券保證金等部分。
一個(gè)國家會(huì)有許多商業(yè)銀行和一家中央銀行,我國有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、中國銀行五大商業(yè)銀行,以及如招商銀行等許多股份制銀行,這些銀行都是營利性的,為居民和企業(yè)提供存款貸款服務(wù),我國的中央銀行是中國人民銀行,它不辦理個(gè)人和企業(yè)業(yè)務(wù),只對(duì)接、監(jiān)督和管理商業(yè)銀行,屬于政府機(jī)關(guān)。為了簡(jiǎn)單的說明準(zhǔn)備金率的道理,我們假設(shè)一個(gè)國家只有一家商業(yè)銀行和一家中央銀行,并簡(jiǎn)單的以現(xiàn)金和存款兩個(gè)部分為例,為大家解釋一下貨幣的流轉(zhuǎn),
一天,這個(gè)國家的一個(gè)小朋友A,他有100元現(xiàn)金暫時(shí)沒有用,于是他決定把錢存進(jìn)商業(yè)銀行。當(dāng)A把100元存入商業(yè)銀行之后,商業(yè)銀行就有了100元的資產(chǎn),同時(shí)也有100元負(fù)債,他可以在A從銀行中取款之前的時(shí)間內(nèi),將這100元貸款出去。由于貸款利息高于存款利息,銀行就可以通過存貸差盈利,不過,如果商業(yè)銀行把所有資產(chǎn)都用于貸款,萬一A來取錢,銀行就會(huì)無錢可取。
一旦一個(gè)人取不出錢,這個(gè)消息就會(huì)迅速傳遍整個(gè)國家,大家都會(huì)去銀行取錢,造成擠兌,擠兌對(duì)任何一個(gè)銀行體系都是致命的,(1927年3月27日,驚聞中野銀行破產(chǎn)傳聞的排隊(duì)擠兌的東京市民)所以,國家以國家信用擔(dān)保銀行體系的安全性,并且要求商業(yè)銀行把存款的一部分劃撥給國家指定的中央銀行封存起來,用以保證銀行取款的流暢性。