在期權(quán)的交易中，買(mǎi)入期權(quán)的一方稱為買(mǎi)方，賣(mài)出合約的一方稱為賣(mài)方；買(mǎi)方是權(quán)利的受讓人，賣(mài)方是必須履行買(mǎi)方權(quán)利的義務(wù)人,期權(quán)交易始于18世紀(jì)后期的美國(guó)和歐洲市場(chǎng),期權(quán)本質(zhì)上是在金融領(lǐng)域單獨(dú)設(shè)定權(quán)利和義務(wù)的價(jià)格，使權(quán)利受讓人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)就是否進(jìn)行交易行使權(quán)利，義務(wù)人必須履行,期權(quán)(期權(quán))又稱期權(quán)，是一種以期貨為基礎(chǔ)的金融工具。
期權(quán)(期權(quán))又稱期權(quán)，是一種以期貨為基礎(chǔ)的金融工具。期權(quán)本質(zhì)上是在金融領(lǐng)域單獨(dú)設(shè)定權(quán)利和義務(wù)的價(jià)格，使權(quán)利受讓人在規(guī)定時(shí)間內(nèi)就是否進(jìn)行交易行使權(quán)利，義務(wù)人必須履行。在期權(quán)的交易中，買(mǎi)入期權(quán)的一方稱為買(mǎi)方，賣(mài)出合約的一方稱為賣(mài)方；買(mǎi)方是權(quán)利的受讓人，賣(mài)方是必須履行買(mǎi)方權(quán)利的義務(wù)人。期權(quán)交易始于18世紀(jì)后期的美國(guó)和歐洲市場(chǎng)。由于制度不完善等因素，抑制了期權(quán)交易的發(fā)展。
前面兩個(gè)人估計(jì)都是實(shí)戰(zhàn)派戰(zhàn)士，理論不扎實(shí)。這個(gè)問(wèn)題可以進(jìn)行套利，最后凈收入0.79元。20-18× e-3 = 0.71 ~ 0 ∴買(mǎi)看漲期權(quán)，賣(mài)看漲期權(quán)花3元，賣(mài)20元，所以你需要向別人借錢(qián)20-3=17借17，一。再花18元買(mǎi)股票就行了，多了18.79-18=0.79元。如果你還不清楚，可以去找《期貨與期權(quán)市場(chǎng)導(dǎo)論》，這是赫爾寫(xiě)的經(jīng)典著作的入門(mén)版，第五版P194頁(yè)有講解。
1。歐式看漲期權(quán)理論價(jià)格c = sn-nke，歐式看跌期權(quán)理論價(jià)格p = nke-sn，如果將看漲期權(quán)理論價(jià)格公式簡(jiǎn)化為減去看跌期權(quán)理論價(jià)格公式，則看漲-看跌平價(jià)公式為P S = C Ke 2。根據(jù)奇偶公式，根據(jù)題意，K=45，C=8，P=1，E-R .將相關(guān)值代入奇偶公式可以得到1 50。
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