有三種形式:①遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率時(shí)，稱(chēng)為“升水”或“溢價(jià)”；②遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱(chēng)為“貼水”或“貼水”；③當(dāng)遠(yuǎn)期匯率與即期匯率相同時(shí)，稱(chēng)為平價(jià),最常見(jiàn)的是固定價(jià)格和浮動(dòng)價(jià)格商品價(jià)格互換,基于利差概念的計(jì)算公式為:掉期利率計(jì)算=(遠(yuǎn)期匯率-即期匯率)/即期匯率×360/遠(yuǎn)期合約天數(shù),2.基于匯率平價(jià)的計(jì)算公式為:掉期匯率=遠(yuǎn)期匯率-即期匯率。
1。基于利差概念的計(jì)算公式為:掉期利率計(jì)算=(遠(yuǎn)期匯率-即期匯率)/即期匯率×360/遠(yuǎn)期合約天數(shù)。2.基于匯率平價(jià)的計(jì)算公式為:掉期匯率=遠(yuǎn)期匯率-即期匯率。擴(kuò)展數(shù)據(jù)互換匯率(Extended data swap rate)是指特定貨幣的遠(yuǎn)期匯率和即期匯率之間的差額，可以是正的，也可以是負(fù)的，通常用點(diǎn)數(shù)表示。實(shí)際上，“掉期利率”來(lái)源于兩種交易貨幣之間的“利率差”。這種差異可以用匯率的形式來(lái)表示。有三種形式:①遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率時(shí)，稱(chēng)為“升水”或“溢價(jià)”；②遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱(chēng)為“貼水”或“貼水”；③當(dāng)遠(yuǎn)期匯率與即期匯率相同時(shí)，稱(chēng)為平價(jià)。
外匯互換(Foreign exchange swap)又稱(chēng)匯率互換，是指在不同的計(jì)息日期，以約定的匯率進(jìn)行的兩種方向相反的貨幣互換。比如在某一匯率下，把手頭的A貨幣換成B貨幣，同時(shí)約定在未來(lái)某一指定日期，用B貨幣換成等量的A貨幣。這種掉期交易鎖定了B貨幣兌換A貨幣的成本，避免了當(dāng)A貨幣對(duì)B貨幣升值時(shí)，支付更多B貨幣以獲得相同數(shù)量A貨幣的風(fēng)險(xiǎn)。
3、外匯掉期交易中遠(yuǎn)期交易價(jià)格在什么時(shí)候確定9: 30至16: 30?？蛻?hù)遠(yuǎn)期結(jié)售匯和人民幣外幣掉期業(yè)務(wù)的交易時(shí)間為9: 30至16: 30，中午休市。價(jià)值為T(mén) 0的默認(rèn)展期交易，近端為T(mén) 0交割的人民幣外幣掉期業(yè)務(wù)，交易時(shí)間為9:30-16:00。ForeignExchangeSwap是雙方約定用貨幣A兌換一定數(shù)量的貨幣B，并在未來(lái)約定的日期以約定的價(jià)格用貨幣B反向兌換等量的貨幣A。外匯掉期靈活多樣，但本質(zhì)上是利率產(chǎn)品。一方第一次換成高息貨幣，必然要補(bǔ)償另一方。賠償金額取決于兩種貨幣之間的利率差。補(bǔ)償?shù)姆绞娇梢酝ㄟ^(guò)到期的交換價(jià)格來(lái)體現(xiàn)，也可以通過(guò)單獨(dú)支付價(jià)差來(lái)體現(xiàn)。
4、期貨中,商品掉期是什么意思呢?商品互換是一種特殊類(lèi)型的金融交易。為管理商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，雙方同意交換與商品價(jià)格相關(guān)的現(xiàn)金流，包括商品價(jià)格及利息互換、商品基礎(chǔ)互換、商品分解差異互換及衍生的宏觀經(jīng)濟(jì)互換和通貨膨脹率互換，最常見(jiàn)的是固定價(jià)格和浮動(dòng)價(jià)格商品價(jià)格互換。LZ想了解更多，可以去金通書(shū)院，那里有很多期貨的基礎(chǔ)知識(shí)，我是金通人。希望能幫到你。
