期貨合約是在現(xiàn)貨合約和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，但兩者最本質(zhì)的區(qū)別在于期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化,期貨合約是期貨交易的標(biāo)的，期貨交易的參與者通過(guò)在期貨交易所買賣合約，轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，獲取風(fēng)險(xiǎn)收益,如果他期貨Contract到期不能延期,期貨Contract到期時(shí)間為期貨最后交易日，表示期貨合約停止交易的最后期限。
contract 到期必須平倉(cāng)，如果沒(méi)有不公平交易，就強(qiáng)制平倉(cāng)。如果是法人，可以交付。擴(kuò)展信息:期貨 A合同是指買方同意在規(guī)定時(shí)間后以特定價(jià)格接收資產(chǎn)，賣方同意在規(guī)定時(shí)間后以特定價(jià)格交付資產(chǎn)的協(xié)議。雙方同意在未來(lái)交易中使用的價(jià)格稱為期貨 price。未來(lái)雙方必須進(jìn)行交易的指定R期稱為結(jié)算日或交割日。雙方同意交換的資產(chǎn)稱為“標(biāo)的”。如果投資者通過(guò)購(gòu)買期貨合約(即同意在未來(lái)某個(gè)日期購(gòu)買)在市場(chǎng)中獲得頭寸，則稱為多頭或在期貨上做多。相反，如果投資者獲得的頭寸是賣出期貨合約(即承擔(dān)未來(lái)賣出的合約責(zé)任)，則稱為空倉(cāng)或期貨上的空倉(cāng)。
首先，期貨無(wú)論你是做多還是做空，都需要交割。然后我們個(gè)人投資者無(wú)法進(jìn)行實(shí)物交割，手里還有頭寸會(huì)在進(jìn)入交割月之前平倉(cāng)；只有企業(yè)投資者可以進(jìn)行實(shí)物交割。具體原因有:(1)預(yù)期投資品種價(jià)格下跌；投資者將合約作為空頭頭寸賣出。期貨賣空者是指賣空者，即約定在未來(lái)某一時(shí)期賣出期貨合同規(guī)定的標(biāo)的物，可以是特定的商品或股票等。做空者做空期貨當(dāng)時(shí)沒(méi)有題材，但他認(rèn)為將來(lái)題材價(jià)格會(huì)下跌。如果他
期貨Contract到期不能延期。對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，平倉(cāng)是必須的，這樣即使不公平也會(huì)做出交換。法人能交付的，就算不交付也是。你需要賣出當(dāng)期，然后買入下一期。期貨合約是期貨交易的標(biāo)的，期貨交易的參與者通過(guò)在期貨交易所買賣合約，轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。期貨合約是在現(xiàn)貨合約和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，但兩者最本質(zhì)的區(qū)別在于期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化。在期貨market-traded期貨 contract中，對(duì)標(biāo)的物的數(shù)量、質(zhì)量等級(jí)、交割等級(jí)、替代品的溢價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、交割地點(diǎn)、交割月份等進(jìn)行了規(guī)范，使得期貨contract具有普適性。在期貨合約中，只有期貨 price是唯一的變量，是在交易所公開競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的。期貨Contract到期時(shí)間為期貨最后交易日，表示期貨合約停止交易的最后期限。每一種期貨合約都有一定的月份限制。在合約月份的某一天，需要停止買賣合約，準(zhǔn)備實(shí)物交割。
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