在許多理財小白眼里,其實(shí)很多人都分不清資產(chǎn)和負(fù)債的區(qū)別,那資產(chǎn)和負(fù)債到底是什么。貨幣資金、存貨應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用二、什么是負(fù)債,這直接導(dǎo)致部分銀行主動削減同業(yè)負(fù)債規(guī)模,首先我們例舉3樣?xùn)|西出來,汽車、房子還有名貴包包,大家可以先想想這三樣?xùn)|西哪個是資產(chǎn)、哪個是負(fù)債。
1、什么是資產(chǎn),什么是負(fù)債,為什么有點(diǎn)資產(chǎn)本質(zhì)是負(fù)債?
謝邀!這個問題,解答如下:一、什么是資產(chǎn):指企業(yè)固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)。1、固定資產(chǎn):分房產(chǎn)、經(jīng)營項(xiàng)目中的大型設(shè)備無形資產(chǎn)(長期待攤費(fèi)用)2、流動資產(chǎn):貨幣資金、存貨應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用二、什么是負(fù)債:分流動性負(fù)債、長期負(fù)債,1、流動負(fù)債:短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用2、長期負(fù)債:長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款三、為什么有點(diǎn)資產(chǎn),本質(zhì)是負(fù)債:打個通俗的說明:1、有的資產(chǎn)通過負(fù)債購進(jìn)的,還沒有正式投入使用、發(fā)揮效力2、正在使用的、部分資產(chǎn)運(yùn)行過程中、所創(chuàng)造的收益,還沒有達(dá)到償還債務(wù)的能力以上解答、不當(dāng)之處、請指正!。
2、銀行的負(fù)債都是指什么???
在負(fù)債端,對債券投研人員,比較有意義的項(xiàng)目有向中央銀行借款、吸收存款、同業(yè)負(fù)債、應(yīng)付債券四大項(xiàng),1、向中央銀行借款顧名思義,這一項(xiàng)負(fù)債是銀行向央行申請“貸款”形成的科目,和央行的貨幣政策操作有密不可分的關(guān)系。目前已知的有:再貸款、再貼現(xiàn)、中期便利操作(MLF)、公開市場操作(OMO)、常用借貸便利(SLF)等,
這些貨幣政策工具操作,基本的流程和套路都是銀行用自身符合央行要求的資產(chǎn)作為“合格抵押品”,或私下一對一的向央行提出申請,或以公開招投標(biāo)的方式向央行申請資金。央行再根據(jù)宏觀調(diào)控的需要,確認(rèn)合適的規(guī)模,將其劃撥給銀行在央行開設(shè)的準(zhǔn)備金賬戶中,形成超額存款準(zhǔn)備金,所以一般來說,這個科目的增加或減少,直接對應(yīng)的是資產(chǎn)端“現(xiàn)金及存放中央銀行款項(xiàng)”規(guī)模的增加或減少。
未來,我們很有可能會看到其他更具創(chuàng)新性的貨幣政策工具,這些工具未來可能會對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成不同的影響,但只要商業(yè)銀行增加了對中央銀行的債務(wù),那么這些工具最終都必然會歸入“向中央銀行借款”這一項(xiàng),2、吸收存款這是商業(yè)銀行最為核心的負(fù)債項(xiàng),在2014年前,這一項(xiàng)占銀行負(fù)債的比例在70-80%以上。
但2014年之后,隨著金融資管產(chǎn)品(余額寶、各種理財)的興起,越來越多的居民儲蓄開始脫離銀行表內(nèi),銀行開始更加依賴同業(yè)負(fù)債資金,存款占比逐漸下滑,通常來說,銀行增加表內(nèi)存款,有三個途徑,這三種途徑對債券市場的影響不同。一是通過信用派生創(chuàng)造,企業(yè)一般會在商業(yè)銀行開設(shè)企業(yè)存款賬戶,當(dāng)商業(yè)銀行發(fā)放貸款、投資企業(yè)債券和非標(biāo)時,相應(yīng)會在企業(yè)的存款賬戶中進(jìn)行記錄,從而在賬面上增加了銀行的存款規(guī)模,
但當(dāng)企業(yè)存款規(guī)模增加了,銀行需要按照法定存款準(zhǔn)備金率繳納一定比例的準(zhǔn)備金,將超儲轉(zhuǎn)為法定存款準(zhǔn)備金,從而使銀行可以自由支配的配債資金減少。因此,存款的增加不一定對債券構(gòu)成利好,或者說信用派生形成的存款,對債券必然是利空的,這也是為什么,做債券研究的人如此重視金融數(shù)據(jù)中的信貸和社融兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的主要原因。二是通過參加國庫定存招標(biāo),吸納財政資金增加存款,
國庫定存招標(biāo)帶來的存款,雖然同樣需要繳納法定存款準(zhǔn)備金,但這部分資金是央行直接將國庫中的財政資金轉(zhuǎn)移給銀行,對銀行來說是確切的可使用資金的增加,而不是賬面規(guī)模。因此,即使需要凍結(jié)一部分資金繳準(zhǔn),銀行也依然還有更大規(guī)模的可自由支配用于配債的資金,所以對債券而言,總體是利好,三是攬儲,也就是我們經(jīng)常會看到的拉存款,將流通中的現(xiàn)金M0拉回銀行系統(tǒng),轉(zhuǎn)為銀行的庫存現(xiàn)金或超儲。
顯然,這種方式帶來的存款增長,和國庫定存性質(zhì)類似,雖然都要繳納法定準(zhǔn)備金,但銀行總體流動性增加了,對債市構(gòu)成利好,需要注意,并不是所有的存款都要繳納法定存款準(zhǔn)備金,除保險機(jī)構(gòu)所做的協(xié)議存款外,其他金融機(jī)構(gòu)在銀行的同業(yè)存款是無需繳納法定存款準(zhǔn)備金的?!拔沾婵睢边@一科目,也不包括金融機(jī)構(gòu)在銀行的同業(yè)存款。