認(rèn)識外匯首先得明白外匯交易是什么,通俗的講就是一國貨幣與另一國貨幣的交換。外匯聽起來似乎很“高大上”,但其實(shí)外匯離我們每個(gè)人都很近,就比如最常見的外匯活動(dòng),其中外匯散戶市場每天交易額大約1.49億美元,比一般時(shí)期的股票一天約3000億美元的交易額多出五倍左右,可見外匯散戶交易規(guī)模也是很大的,為此,我分析了以下四個(gè)原因。
1、什么是外匯?
首先一切交易的本質(zhì)都是套利,哪怕價(jià)值投資也只是通過對于價(jià)值和價(jià)格差異的回歸預(yù)判來進(jìn)行套利,籠統(tǒng)地來說外匯交易的本質(zhì),無疑又是一番“正確的廢話”樂。故而這個(gè)問題我認(rèn)為其實(shí)應(yīng)該拆解開來,從細(xì)分的具體外匯交易方法,來談各自方法的底層邏輯,我曾經(jīng)回答過一個(gè)外匯交易方法的問題,把主要外匯交易方法分為三種:日內(nèi)高頻交易、中線波段交易和長線套息交易,下面來說說這三種方法的底層邏輯也就是本質(zhì)。
1.日內(nèi)高頻交易其本質(zhì)就是把握過激情緒行為帶來的偏誤,以這張EURUSD的一分鐘圖為例:注意看我紅線圈出的兩個(gè)部分,一根是長上影,一處是連續(xù)的大陰線。這兩者如果在單純是理性的、有效的市場中是不應(yīng)該出現(xiàn)的,那么這里為什么會(huì)有這兩處毛刺呢?一種可能是盤中突發(fā)消息,例如非農(nóng)等重要數(shù)據(jù)公布,引發(fā)了群體情緒的恐慌踩踏,從而做出非理性下單行為,但很快情緒過后市場先生開始恢復(fù)理性,把價(jià)格重新修復(fù)回正常的狀態(tài);第二種可能是資金量大的主力的一次性大單出貨;第三種可能是程序化交易出現(xiàn)了機(jī)械單踩踏。
后兩者都是不太好把握的,而第一種情況則是日內(nèi)高頻交易的本質(zhì)——抓住市場參與者因情緒過激犯錯(cuò)的非理性機(jī)會(huì),2.中線波段交易中線波段交易的本質(zhì)是群體裹挾的驅(qū)動(dòng)性。以這張EURUSD的4小時(shí)圖為例:外匯不同于股票市場,因?yàn)槠涓軛U交易、全球參與的特性,日均成交額在4萬億美金左右,如此規(guī)模的成交額下,市場的慣性是很大的,因?yàn)閭€(gè)別大資金對趨勢的扭轉(zhuǎn)作用無限趨近于0。
這也就是為什么在外匯市場中技術(shù)分析遠(yuǎn)遠(yuǎn)比股票和期貨市場中有效,并且趨勢一旦形成,很難改變了,因?yàn)閭€(gè)體的聲音在群體的浪潮裹挾中是寂然緘默的。關(guān)于這個(gè)底層邏輯,我推薦你看一本書,古斯塔夫·勒龐的《烏合之眾》,你會(huì)更容易理解,3.長線套息交易長線套息的交易的本質(zhì)倒是沒什么可說的,就是單純把握高息貨幣和低息貨幣之間的息差,在此就不多做贅述。
2、外匯是什么???能否用通俗易懂的語言解釋一下?
認(rèn)識外匯首先得明白外匯交易是什么,通俗的講就是一國貨幣與另一國貨幣的交換,外匯聽起來似乎很“高大上”,但其實(shí)外匯離我們每個(gè)人都很近,就比如最常見的外匯活動(dòng):海購代購和出國旅游,它們都需要兌換外幣來購買商品或服務(wù)。所以說,外匯和大部分人的日常生活息息相關(guān),隨著經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展,世界各地經(jīng)濟(jì)聯(lián)系非常密切,外匯市場每天5萬億美元交易額,而紐約證券市場每天的交易額是740億美元,兩者一比較,可見外匯交易規(guī)模之龐大。
其中外匯散戶市場每天交易額大約1.49億美元,比一般時(shí)期的股票一天約3000億美元的交易額多出五倍左右,可見外匯散戶交易規(guī)模也是很大的,為此,我分析了以下四個(gè)原因:(1)出國旅游和海購代購人群龐大,(2)外匯交易流動(dòng)性很強(qiáng),不愁買不到,也不愁賣不掉。不愁買不到是因?yàn)橄聠魏笱杆倌苜I入,不愁賣不掉是因?yàn)橥鈪R市場不會(huì)跌倒谷底,總有人買。
3、外匯交易具體是如何盈利的?
謝謝問答的邀請!目前各大外匯經(jīng)紀(jì)商主流的交易品種包括:貨幣對(主要由世界七大貨幣組合構(gòu)成,如歐元/美元、美元/日元、英鎊/歐元、美元/加元、澳元/美元等)、黃金、白銀以及原油,一般都以美元計(jì)價(jià)和結(jié)算,外匯保證金交易跟期貨交易類似,都是多空雙向交易、T 0交易、杠桿交易。但是,外匯交易杠桿更高,國內(nèi)期貨市場一般為8~15倍杠桿,但外匯保證金交易有的杠桿可以放到200倍,一不小心極易爆倉。