看看影子銀行是如何運作的就明白了。銀行的“影子”又被稱作影子銀行，這一階段是影子銀行與監(jiān)管之間的博弈環(huán)節(jié)，影子銀行是一把雙刃劍，既有可能帶來巨大的金融風險，是銀行和監(jiān)管都需要密切關注的隱患，又是金融市場大拼圖中重要的一塊，要知道影子銀行是如何形成的，我們首先要對影子銀行有一個基本的了解。

1、什么是影子銀行？

【影子銀行】是一個金融學概念的詞匯，根據(jù)金融穩(wěn)定理事會的定義，影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關機構和業(yè)務活動）。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿，影子銀行在廣義上分為兩種使用通俗易懂的語言進行概括就是：（1）扮演著銀行的角色，給企業(yè)提供貸款，但是卻游離于銀行監(jiān)管體系之外的金融機構（比如：保險公司、資管、信托等機構）（2）傳統(tǒng)商業(yè)銀行通過一些非銀行機構從事不在信貸業(yè)務范圍內的事情。

影子銀行產(chǎn)生的起源影子銀行問題產(chǎn)生的根源在于：為一些通過正常渠道無法取得貸款的企業(yè)提供融資服務，不是所有公司、企業(yè)都有能力向銀行貸款的，銀行往往出于對壞賬的擔憂，沒有動力給小微企業(yè)提供貸款。俗話說“有需求就有市場”，這些融資的需求刺激了“影子銀行”的出現(xiàn)，傳統(tǒng)貸款和影子銀行放貸的區(qū)別（1）傳統(tǒng)銀行放貸如果銀行通過正常途徑給企業(yè)提供貸款，這些資料是需要登記在資產(chǎn)負債表里面的。

這也就是我們常說的“表內融資”概念，（2）影子銀行放貸影子銀行投放的信貸產(chǎn)品是不需要登記在資產(chǎn)負債表的，這就是我們常說的“表外融資”概念。影子銀行帶來的負面影響（1）提升企業(yè)借貸成本通過這種層層包裝的“貸款”形式獲得的融資，成本會比直接貸款高的多，每包裝一層都會收取一定的通道費用。（2）影響金融體系穩(wěn)定這種層層打包的貸款會使得金融體系資金的往來不透明，而監(jiān)管層對于這些更為隱蔽的復雜交易流程的監(jiān)管也會更加困難，對于潛在風險的把控也會更吃力，

2、能否通俗地解釋下，什么是“通道業(yè)務”和“影子銀行”？

感謝您的提問。通俗地說，通道業(yè)務就是借用別人的牌照或者名義做的業(yè)務，比如，一家銀行A，想要給一家房地產(chǎn)公司B放1億貸款，但是因為監(jiān)管政策的要求，行業(yè)限制等因素，不能直接將錢給B公司。一般就會借助信托公司C或者其他券商資管計劃等通道，繞道將資金給到B，往往這個業(yè)務會被包裝成A銀行的資金購買C公司的產(chǎn)品，C公司產(chǎn)品投向B企業(yè)。

這個過程中，C就通道，它做的就是通道業(yè)務，C一般不管前期盡調、是否決定投資、投多少、后期風控等，只需要過一下，收取少許的手續(xù)費，實際操作中，C可能是多家公司，還有多個環(huán)節(jié)，也就是通道層層嵌套。影子銀行，個人感覺沒有標準的概念，最簡單的意思，就是像銀行的影子一樣的這些機構。這也和通道業(yè)務相關，本來銀行直接把貸款放給企業(yè)，鏈條最短，但是為了規(guī)避監(jiān)管等多種因素，資金通過銀行、信托、證券公司、私募基金中間經(jīng)過了層層的同業(yè)鏈條才到企業(yè)，

3、銀行的“影子”是怎么形成的？

銀行的“影子”又被稱作影子銀行。要知道影子銀行是如何形成的，我們首先要對影子銀行有一個基本的了解，全球金融穩(wěn)定理事會對影子銀行下過一個定義：游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系。從上述定義中，我們可以看出影子銀行的三大特點：是不銀行監(jiān)管體系約束不到；是承擔和銀行一樣的信用中介職能；可能引發(fā)系統(tǒng)性風險，

可以武斷的說，只要是擁有以上三個特點的非銀行機構，或是銀行機構的相關業(yè)務都屬于影子銀行。比如信托、p2p、保險、基金等等這三大特點反映出了影子銀行和監(jiān)管之間比較微妙的關系，銀行監(jiān)管體系監(jiān)管銀行，影子銀行干的是銀行的事情，但是監(jiān)管機構卻無法對影子銀行進行有效監(jiān)管，這體現(xiàn)出了監(jiān)管的無奈，也體現(xiàn)出了影子銀行的價值。