至于做空股指期貨能否獲利?那便要根據(jù)實(shí)際情況來看。這個時候,忽然有很多交易者想要做空股指期貨,遠(yuǎn)多于多頭,所謂做空機(jī)制,簡單地就是指以股指期貨和股票期貨為主的期貨交易,按照交易制度,投資者可以在實(shí)際并未持有股票的情況下,先行賣出,而在未來某一約定的期間再行買入。
1、怎么理解股指期貨和做空機(jī)制?
怎么理解股指期貨和做空機(jī)制?所謂做空機(jī)制,簡單地說,就是指以股指期貨和股票期貨為主的期貨交易,按照交易制度,投資者可以在實(shí)際并未持有股票的情況下,先行賣出,而在未來某一約定的期間再行買入。如果股價呈現(xiàn)下跌走勢,投資者就可以在先賣后買的過程中獲利,因此,一旦實(shí)行了做空機(jī)制,恒生指數(shù)期貨,投資者就可以在股市下跌過程中直接獲利,這同目前只有在股市上漲過程中才能獲利有根本的區(qū)別。
先通過股指期貨做空砸盤,期指市場被認(rèn)為是股票價格發(fā)現(xiàn)者,對股價有引導(dǎo)作用,可以帶動股市殺跌,例如:一般手段是做空IC1507,砸到位,直接帶動中證500成份股跌停,引發(fā)場外融資盤和場內(nèi)兩融的融資盤被迫平倉,公募基金也遭到贖回。因?yàn)闈q停板限制,先跌停的股票賣不出去,只能賣出尚未跌停的股票,從而引發(fā)A股市場的大面積跌停,
從盤面分析看,每次下跌都是從期指開始,股市的下跌緊隨在期指之后,所以說做空股指期貨可能才是本輪股災(zāi)的導(dǎo)火索。至于做空股指期貨能否獲利?那便要根據(jù)實(shí)際情況來看,要是做空判斷準(zhǔn)確,那么獲利便水到渠成。比如2848點(diǎn)賣出后,真的下跌到2800點(diǎn),那么就可以再“買進(jìn)”,進(jìn)行平倉,1手交易,每下跌1點(diǎn),你賺300,如果真跌了48點(diǎn),你就賺14400元(不考慮手續(xù)費(fèi))。
2、大多數(shù)做空股指期貨,只有少部分人做多股指期貨,沒有大量對手盤,做空股的如何盈利?
首先,在期貨市場中,一手多單,必定對應(yīng)一手空單,如果空頭沒有對手盤,那么空頭只能搶著去跟對手成交,以確保自己趁早擁有單子。這個道理,跟供不應(yīng)求,而導(dǎo)致的價格上漲是一個道理,只不過這里,是一堆空頭對買入單子的人(對手盤)有需求,于是,他們只能不停的出更“優(yōu)惠”也就是更低的價格,去吸引更多的多頭,我們直接來看一個實(shí)例吧。
首先,假如現(xiàn)在股指期貨的盤口如下:在這個盤口中,想要買入股指期貨的單子有4手(少的可憐),它們的出價是3827.6,想要賣出股指期貨的單子有7手,它們的出價是3828.0,這個時候,如果你想要買入并且立即成交的話,你可以直接出價3828.0。但是如果你不著急,那么你也可以出排隊價,即3827.6,當(dāng)前面4手成交了之后,你輪到你的單子成交了。
那么這個時候,忽然有很多交易者想要做空股指期貨,遠(yuǎn)多于多頭,會發(fā)生什么?做空,就需要賣出,賣出的對手盤是買入,那么,當(dāng)前想要買入股指的這4手單子,瞬間就沒了,對吧?因?yàn)橹挥?手,而想要賣出的人有100手,誰先下手誰就有了更高價格的單子。于是,價格下跌了,那么下一個點(diǎn)位,我們假設(shè)在3827.4,3827.2.,3827.0上各有一些單子,那么很明顯,因?yàn)榭疹^的單子量很多,他們都想做空,但是多單的數(shù)量不足,所以,他們必須搶著成交…而搶著成交的最好方法,就是趕緊對價買入,
于是,多頭的掛單量被迅速成交,價格不停的向下走。這樣,之前的空單不就盈利了?因?yàn)閮r格在一直下跌,而之前的空單盈利了,它們?nèi)绻胍絺}的話,能否出來?當(dāng)然可以,因?yàn)榭疹^有盈利之后,想要平倉的話,需要買入平倉,而這個時候,正是空頭力量強(qiáng)的時候,它們正在不停的主動的跟買單成交,你這個時候買入平倉,是非常容易的。