結(jié)合當(dāng)前政策和市場因素綜合分析,普通定期存款利率最高上浮50%,大額存單最高上浮55%,可能已經(jīng)到了天花板,再高的存款利率將難以實現(xiàn)。普通定期存款利率上浮50%,大額存單利率上浮55%或許就是最高點,有不少城商行、農(nóng)商行以及省級銀行發(fā)放大額存單,利率是不是會超越上浮50%,達到最高上浮55%的水平,利率最高可以達到年化4.263%。
1、利率市場化,為什么目前已知的定期存款利率最高上浮50%,大額存單最高55%?
結(jié)合當(dāng)前政策和市場因素綜合分析,普通定期存款利率最高上浮50%,大額存單最高上浮55%,可能已經(jīng)到了天花板,再高的存款利率將難以實現(xiàn)。未來存款利率下行壓力加大,新年伊始,央行宣布第一次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率,分兩次下調(diào)共計1%,預(yù)計釋放凈流動性8000億。雖然對于全國4700多家銀行業(yè)金融機構(gòu)來說,平均獲得流動性只有1.7億,暫時不能起到多大實質(zhì)性作用,但它的政策導(dǎo)向意圖十分明顯,即央行將繼續(xù)實施穩(wěn)健貨幣政策,維持松緊適度,保持流動性合理充裕,
當(dāng)前,穩(wěn)經(jīng)濟增長已經(jīng)成為貨幣政策第一要務(wù),可以預(yù)測,在本年度降準(zhǔn)絕不會是最后一次,未來或許還有動作。在資金面逐漸趨向?qū)捤傻念A(yù)期下,各家銀行的存款壓力將得到一定程度緩解,如果再以提高利率來吸收更多存款,顯然與市場規(guī)律相悖,其次,在金融普惠政策的引領(lǐng)下,解決小微企業(yè)和民營企業(yè)融資難融資規(guī)的問題,將是銀行業(yè)金融機構(gòu)下一階段的主題。
央行下調(diào)基準(zhǔn)利率,目的之一也是給商業(yè)銀行防水,擴大了可用于放貸的資金規(guī)模,但問題只解決了一半,即融資難的問題,融資貴又怎么解決?最直接的無非是貸款利率的下調(diào)。雖然,我國的利率市場正在大刀闊斧的改革,并逐步放開了存貸款利率管制,各家商業(yè)銀行可以根據(jù)自身情況實行自主定價,但是金融服務(wù)于經(jīng)濟的本質(zhì)卻重來沒有改變,
貨幣政策就像一只無形的手,勢必強力引導(dǎo)商業(yè)銀行走向貸款利率下降通道。貸款利率一旦下調(diào),商業(yè)銀行要想繼續(xù)維持相對利差和利潤,所??臻g就不多了,從歷史規(guī)律來看,貸款利率下調(diào),存款利率一般會有連鎖反應(yīng),亦步亦趨。綜上所述,綜合多因素分析,至少本年度內(nèi),存款利率上浮的可能非常之小,不下調(diào)就是我輩的福氣,普通定期存款利率上浮50%,大額存單利率上浮55%或許就是最高點。
2、利率最高上浮50%,保本保息的大額存單為何突然火了?
我是銀行人,不立而立,大額存單突然火起來也就這幾天的事情,原因我歸集為兩方面。第一是放開存款利率上限,大額存單先行,第二是去剛兌后,理財產(chǎn)品不再保證收益的剛性兌付,再加上最近有的“飛單”事件。利率市場化實行,雙軌制融合,普通存款未動,大額存單先行2018年4月11日博鰲論壇,央行行長易綱的一席話中提到,要逐步放開存款利率上限,使基準(zhǔn)利率和市場利率雙軌制逐漸融合,
4月12日市場利率定價自律機構(gòu)成員召開會議,正式討論放開利率上限。這個信號傳出,在各大商業(yè)銀行紛紛做了動作,率先發(fā)力的就是大額存單,在我們當(dāng)?shù)氐你y行圈,基本上已經(jīng)全部上浮比例提高到50%,部分城商行已經(jīng)提升至55%,突破了之前的50%上限,資管新規(guī)上線,去剛兌常態(tài)化,保本理財逐漸退出市場,飛單事件影響資管新規(guī)落地,要求不再對理財產(chǎn)品剛性兌付,以后將沒有保本理財?shù)母拍睿鳛榇箢~存單,在上浮55%左右,三年期的收益率已經(jīng)可以達到4.125%以上,做為一種保守的增值手段,已經(jīng)可以媲美保本理財?shù)氖找媛省?/p>
而對于短期的存款,1個月-1年,大額存單更是有無以倫比的巨大優(yōu)勢,以我們當(dāng)?shù)亟ㄐ械?年期大額存單為例,上浮50%以后已經(jīng)可以達到2.25%,遠遠要超出我們當(dāng)?shù)亟ㄐ卸ㄆ诖婵畹膾炫评?.69%,還有一點因素是最近理財產(chǎn)品飛單事件的影響,讓大家對大額存單寄予厚望,畢竟大家更看重的是本金的安全性和收益的兼顧。
大額存單的可轉(zhuǎn)讓,可提前贖回,可提前支取等靈活屬性,流動性好大額存單目前分為1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年、5年共9個檔次,而且大額存單按類型劃分可以轉(zhuǎn)讓,可以贖回,可以提前支取,對比定期存款要靈活多變,對比理財產(chǎn)品又能保證流動性和收益兼顧,歸根結(jié)底,大額存單之所以能火,是因為目前的市場上存款利率未上漲,而理財收益又不能保證,做為一個中間產(chǎn)品,兼顧了收益和安全,所以對一些風(fēng)險偏好較為保守的人來說,是不二選擇。